半导体又现利好！

　　刚刚，有音信传来，珠海市工业和信息化局公开征求《珠海市电子化学品产业发展三年活动决策（2025—2027年）（征求意见稿）》意见。其中提到，重心发展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化镓、磷化铟等新一代化合物半导体衬底材料及外延片；前瞻布局氧化镓、锑化镓、锑化铟等级四代半导体材料。同期，重心发展匀胶铬版光掩模版，KrF、ArF移项光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。

　　另外，重磅事件亦催化在即。2025国际破费电子展（CES2025）拉开帷幕。北京时候7日上昼，英伟达发布全新GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU。在电子展演讲现场，英伟达CEO黄仁勋还文牍推出用于AI拓荒的台式推断机，电脑将于5月傍边上市。黄仁勋还文牍，公司厚爱推出下一代汽车智驾芯片“Thor”。

　　今天A股半导体板块亦赫然较强。半导体ETF一度涨超4.1%。瑞芯微涨停，德明利、海光信息、恒玄科技、寒武纪、晶方科技等多股涨超5%。

　　芯片的“盛宴”

　　昨晚，欧洲芯片股意法半导体、Soitec、英飞凌涨超7%，ASM国际涨6.19%，BE半导体实业涨5.42%，德国爱念念强涨3.32%。

　　费城半导体指数涨幅近3%。芯片股走高，超微电脑涨11.1%，好意思光科技涨10.3%，英伟达两倍作念多ETF涨8.7%，Wolfspeed涨7.5%，Nova涨6.8%，阿斯麦ADR涨6.1%，英伟达涨超5%。

　　今天A股半导体板块亦赫然较强。半导体ETF一度涨超4.1%。半导体宗旨颠簸走高，瑞芯微涨停，德明利、海光信息、恒玄科技、寒武纪、晶方科技等多股涨超5%。

　　音信面上，珠海倏得发布大利好。珠海市工业和信息化局公开征求《珠海市电子化学品产业发展三年活动决策（2025—2027年）（征求意见稿）》意见。其中提到，起劲于发展我国电子化学品“卡脖子”技能以及入口替代居品，撑持引育一批掌捏新工艺、新技能的团队或中袖珍科技企业，鼓动产业链条向高附加值鸿沟攀升。其中，包括光刻胶相当配套化学品。重心围绕现存龙头企业，积极布局电子束胶、深紫外线（DUV）光刻胶、极紫外线（EUV）光刻胶等高端鸿沟居品。聚焦当今国产化率较低、市集需求较大的高端KrF、ArF深紫外线（DUV）光刻胶，安祥朝上游树脂单体原材料、光激勉剂、高纯溶剂、助剂等配套化学品鸿沟延迟，力图打造世界鸿沟最大、技能起初进的光刻胶产业集群。

　　另外，国外亦有重磅事件催化。2025国际破费电子展（CES2025）于2025年1月7日至10日在拉斯维加斯举行。展会将遮蔽音频/视频、游戏、元天地、自动驾驶、物联网、贤惠城市、农业技能、数字健康、智能家居、食物科技、生涯形势AI居品等多个鸿沟。除了最热点的主题AI除外，其他主题包含可陆续发展和绿色技能、汽车技能与先进的出行技能、数字健康、智能家居诞生、造谣实验和增强实验。

　　芯片股能否陆续？

　　上周申万半导体指数大跌10.63%，但费城半导体指数逆转弱势高涨2.73%。诞生、材料、封测、数字芯片、模拟芯片分辩着落9.37%、10.17%、12.84%、10.75%、12.62%。上周收盘后，A股半导体材料、诞生、封测、蓄意板块对应2025年PE下降严重，分辩降至42、56、30、63倍。

　　华福证券以为，市集厚谊全体下行，导致高估值板块波动。

　　天风证券则暗示，跟着AI哄骗落地末端，有望开启AIOT需求快速增长；SOC行为中枢芯片科技革命+AI需求有望带动AISOC量价王人升；视觉丰富下流哄骗场景，有望带动视觉SOC与CIS需求擢升。

　　国泰君安以为，半导体国产化大势所趋，先进制程进击性擢升。好意思国2024年芯片出口禁令对我国先进制程鸿沟进行了适度。先进制程在擢升芯片性能、裁减功耗方面进展出色，尤其适用于AI推断芯片、高速度通讯芯片、手机/电脑CPU等，国外高端芯片已达到3nm制程，先进制程需求繁盛。